2020年12月17日 星期四

淺談兵工廠20/21賽季困境


今年的英超賽季非常有趣，經過了13輪比賽周後，傳統的六大豪門只有利物浦、熱刺排在榜首，今夏花重金補強的切爾西排在第六名，曼徹斯特雙雄則在中游球隊徘徊，最慘的就屬兵工廠了，目前排在聯賽第15名，只差5分就掉到降級區，這讓我這個兵工廠迷看得直吐血，兵工廠今年到底發生了什麼情況？

其實兵工廠的成績從去年就開始下滑了，去年開季戰績不太理想，季中在歐霸聯賽輸給法蘭克福後，兵工廠火速炒掉埃梅里(Unai Emery)，經過幾場的代總教練後，換上曼城瓜迪奧拉的助理教練，也是前兵工廠名宿阿特塔(Mikel Arteta)接任，延續瓜帥的傳統打傳控，但這套體系因為強調控球，很吃球員的個人能力，經過上個賽季到現在看起來，並不太適合現在的槍手陣容。

A. 中場人員不足，缺乏創造力進攻中場。


攤開兵工廠的中場名單，主要在阿特塔輪替名單的有幾位：Granit Xhaka, Bukayo Saka, Thomas Partey, Mohamad Elneny, Dani Ceballos, Joseph Willock, Maidland-Niles, 還有客串打邊路中場的Tierney, 以及本屬前鋒的Alexandre Lacazette。仔細分析這幾位中場：Xhaka, Ceballos是比較傳統的中場，拿球分球都可以，但沒辦法向前創造機會，今年剛轉會來的Thomas, Elneny主要私職防守中場，Thomas身材厚實專打爛仗、Elneny跑動覆蓋全場負責掃蕩，Saka, Tierney兩位主打翼位，是今年兵工廠進攻發電機，速度不錯但傳中準頭不佳，Mailand-Niles算右後衛，Willock, Nketiah又太年輕。怎麼看就是缺少一個進攻中場負責創造進球機會。而這個缺少的中場核心Mesus Ozil，今年又因為一些原因被教練冰起來，只好讓前鋒位的Lacazette硬打進攻中場，使得今年的進攻常常卡頓，球都傳不進禁區造成威脅。

B. 邊後衛上前打邊路，後防線空虛。


如前面所說，因為兵工廠缺乏進攻中場，進攻只能從兩邊發動，上圖可以看出今年兵工廠的進攻發動方位，中間發動只有25% ，常常由左路的Saka, Tierney向前發動，尤其是Saka這位19歲小將真的是體能勁爆，今年看到多次他一人帶球連過好幾個防守球員到前場再傳中頭槌。不過他的傳中常常找不到隊友接應，因為中路前鋒Lacazette跑去打進攻中場了，Aubameyang左路位置被Saka佔據在禁區缺乏跑動空間，往往一傳中就丟球，錯失進攻機會。且因為球隊是從兩翼發動進攻，兩個邊後衛經常前插，導致後防中衛需要負擔更重腳色，Arteta今年常排三中衛陣容，後防線又少了一人，所以常被打穿越或是後防協防不及丟球。

C. 球隊補強方針不明


兵工廠教練團跟高層明顯不合拍，在球員補強上常常找不到教練體系的人選，例如找來了Arteta當教練要打傳控，結果中場都是一些拿不住球的人，前場也不做壓迫或逼球迫使對方掉球要回控球權，進攻上也沒有中場核心負責分球，花了破隊史轉會費找來Pepe這位前法甲過人王，也只是跟Aubameyang分擔邊鋒，沒有轉換成進球；找來Thomas放掉Torreira雖然防守升級，但進攻更破，組隊方針一團亂，也難怪開季一路在降級區邊緣徘徊。

破隊史紀錄7000萬英鎊轉會的Pepe

以兵工廠這種豪門球隊，我想在球季中冬轉窗口應該會有所做為，明顯兵工廠現今欠缺進攻中場這個位置，高層是否能夠補到人將決定今年賽季最後的成績，目前聽到有在接觸前熱刺進攻中場Christian Eriksen，以及奧地利聯賽薩爾斯堡紅牛的天才中場Dominik Szoboszlai，如果能補起進攻中場的洞，對兵工廠的進攻應該會有明顯提升，不然私心希望能找回那個塵封的男人Ozil，至少一定比Lacazette硬打進攻中場，讓Aubameyang只能打吃餅的前鋒還好吧！

Mesut Ozil



圖片來源




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2020年12月3日 星期四

【社會觀察】勞退基金弊案

https://udn.com/news/story/7315/5047284





前幾天看到這個新聞
終於解答了為什麼勞退基金會破產的疑問
原來是不肖經理人拿去炒股虧錢了
而且還牽扯到建商寶佳集團
就是在新竹瘋狂蓋房子炒房的那間建商

長久以來台灣的基金保險業都跟房地產緊密結合
幾乎每個保險業背後都附帶著建商
如遠雄人壽、國泰人壽
他們利用台灣人愛買保單的習慣
成立保險業吸收大量資金
賣的保單常常標榜著相較市場不合理的高報酬
而這種高報酬往往要透過炒房才能達成
所以我們繳的保費、年金
通通進入了房地產市場墊高房價
炒房獲利進入了建商保險業口袋
只有分一點錢到你的身上
就是俗稱了別人吃肉你只喝湯
而且如果投機賠錢了 還要全民買單
真的是無本生意
政府基金更厲害了 
直接跟你說景氣不好所以賠錢
胡亂掰個理由也可以安全下庄
我們的高房價背後有太多平民百姓的資金壓在裡面
這也是為什麼政府不敢打房的原因

反觀美國的勞退基金制度是401K
簡單來說 就是每個月從你的薪水中提撥一筆錢
到你的退休金帳戶去 不會扣稅
退休金帳戶裡的錢退休前不能領出
最重要的關鍵在於：可以做任意的投資
你可以自由的選擇標的
不受到經理人的限制
一般401K帳戶的錢都拿去做指數投資
經過近40年的複利
通常都會累積一筆可觀的退休金
因為資金是進入全市場
為美國各產業提供充沛資金 也帶動產業發展
這也是美國為何是強國的原因之一

台灣的政府基金都是固定繳交年金
然後由一個專業經理人操盤
但你根本就不知道他是誰
也不清楚他會不會跟不肖廠商勾結炒股
最重要的是虧損了也不知道真正原因
一切都跟房地產市場一樣不明不白
被坑了都不知道
真希望台灣的退休基金能夠開放自選標的
杜絕不肖經理人胡搞瞎搞
自己未來的退休生活還是要自己掌握



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2020年12月1日 星期二

2020年11月投資回顧紀錄

終於開始記錄投資狀況了，這也是我成立此部落格的目的之一，希望以後每個月都整理一下，為自己的投資作個紀錄。


A. 市場概況(翻自資工心理人)

1.世界指數（ALL-WORLD）10月底收盤為551.00，11月底收盤為619.37，單月漲幅為12.4%左右。

http://www.stockq.org/index/MS010.php

2.歐洲進入二次爆發，美國正在三次爆發

https://www.macromicro.me/collections/2340/covid19/18842/eu-covid-cases

3.恐慌貪婪指數從10月底的29，本月最高有上升到92

4.總經數據方面

初領失業救濟金人數維持在70萬左右

美國10月新屋銷售總數年化(萬戶)：前值95.9  預期97  公布99.9 

美國10月成屋銷售數據(萬戶)：前值654  預期645  公布685 

美國10月零售銷售月率：前值1.9%   預期0.5%    實際0.3%

看來美國房市持續火熱



B. 我的投資

1. 11月全球股市大漲，應該是受惠於美國大選結束，不確定因素消除，加上拜登當選對於華爾街較友善，可以預期中美貿易戰會暫歇，疫苗研發也在這個月出現好消息，市場呈現貪婪狀態。

2. 這個月完全沒有進出，因為漲幅太兇，目前還在觀望，繼續存錢。

3. 因為這是第一次回顧，無上期資料，希望未來能夠持續記錄。

4. 目前持股比例，台股55.6%、美股22.5%、美債6.91%、其他3.26%、現金12.3%。

5. 台股、美股這個月粗估都有近7%以上的漲幅，相較之下美債緩慢下跌，GLD之前買在高點，目前跌了10%。

6. 台股比例偏重，預期這個月會將現金投入美股，平衡美股台股比例1:1，繼續存錢。

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2020年11月24日 星期二

張金鶚的房地產七堂課讀後感 --- 回歸房地產的本質：居住


這本書是我看張金鶚教授寫的第二本書，在還沒有拜讀張教授的書之前，有在臉書追蹤張教授，以及一些新聞報導上看到張教授的文章，很多人都說他是房地產空頭總司令，一直唱衰房市未來，鼓吹年輕人不要買房，實際上看完了他的兩本書後，才知道根本不是這樣，他並沒有要大家不要買房，只是要大家買房前做好功課，呼籲回歸房地產的本質：居住。


這本書一開始，就直接討論被人們吹捧的房地產神話迷思，包括了「房價只會漲不會跌」、「買房保值，投資界穩賺不賠的標的」、「買房最重要的是區位、區位、區位」，這些看似房地產的投資金律，其實背後暗藏了很多沒有被人注意的風險。


「房價只會漲不會跌」這句話就像一個詛咒一樣，深埋在台灣社會長達50年，直到現在的年輕人仍深受其害，2000年到現在台灣平均房價已經漲了300%，薪資卻只有漲15%，年輕人的起薪跟20年前一模一樣，只有房價可以跟上經濟成長，大家都都熱中投資房地產，工作也都太不認真。華爾街有擦鞋童理論，當擦鞋童也在討論股市，就是泡沫破裂的開始，儘管很多年前就說會破裂現在卻仍上漲，但這幾年的低生育率已經漸漸敲響房地產的警鐘，「房價只會漲不會跌」的神話究竟還能撐多久？


正常人的一生當中，花費最大的一筆交易應該是買房子了，除了你有個富爸爸，不然一般人買房都沒有辦法一次付清，需要跟銀行貸款。本質上就是一個融資交易，在股票市場中，融資一般會持有四成，銀行借你六成，槓桿比例大約是2.5倍，而買房貸款而言，一般可以貸到八成（有些甚至可以貸到九成），槓桿比例大於5倍。有些人在股票市場對融資開槓桿謹慎小心，但面對房貸這樣如此高比例的槓桿信用交易，卻不把它當作一回事，聽到別人說哪邊會漲就一窩蜂跟單，或是沒有能力仍舊拚房，當個踮腳尖買房族，如果一不小心買到瑕疵物件，或是房價下跌，高比例的槓桿更是直接斷頭，血本無歸。


房子最重要的功能還是居住，買房前應該以人的角度來思考，而不是一昧的追求獲利。在買房前需要謹慎的評估房子是消費財還是投資財，根據不同的購屋類型也會有不同的房屋需求，看房前最好心裡已經有一個理想的房屋雛形，而不是被房仲代銷業者胡亂推銷，用話術讓你做出錯誤決定。購屋前可分成五個面向來檢視自身條件


【時機】

房地產一如經濟發展一樣，有其一定的週期可循，整理來說為「大漲小回、擴短縮長」，就是漲非常快，當跌勢一確定就會緩慢下跌，不會起死回生，一般房地產景氣週期是七年，且房地產市場與股票市場有很大的差別，股票市場是領先指標，房地產市場則是落後指標，想要買在低點需要耐心，不要聽到別人說房價只會漲不會跌，就超出自己能力拚房，房貸如同融資，小心小孩玩大車，樂極生悲。

【區位】

區位可分成「投資區位」和「消費區位」、「現在區位」與「未來區位」，首購族首重消費區位與現在區位，也就是買到真正適合你的房子，需要認清自己的需求後再出手，別人的好區位不一定是你的好區位。

【產品】

房子的種類有很多，實際在挑房子也有很多地方需要注意，可從「格局」、「方位」、「設計」、「景觀」下手，也要注意是否有漏水屋、壁癌、中繼水箱、梁柱設施等細節，土地房屋說明書也要看清楚，最好帶回去一字一句研究，確保自己的權益才會不買了爛屋被套牢。

【管理】

除了物件本身的好壞，還有社區管理品質需要注意，好的管理可以讓住家大加分，也才能住的安心，房屋也保值。可分成「建造」、「規模」、「距離」、「公設」、「停車」幾個面向來評估社區的好壞。

【價格】

買房另一個重要的是價格，可以從「單價／總價」、「表價／成交價」、「供給價／需求價」、「房價／租金比」、「房價／所得比」來判斷是否房價過高，其中又以後面兩個最為重要，一般「房價／租金比」為30倍，「房價／所得比」為7倍，搭配實價登錄網站和多方打聽，避免被當冤大頭。

好的房子確實是會增值的，但前提是這間房子的本質必須良好，這些都仰賴購屋者細心比較做功課，才可以找到理想的房子。但現在市場上卻充斥著一堆爛房子，打著好區位也跟著濫竽充數，用不合理的價格出售，導正房地產市場的亂象，我想這才是張教授真正想要傳遞給大家的資訊，只有大家對房地產的要求能夠回歸居住的本質，才會有更多好房子給人們居住，實現真正的居住正義。


博客來網址：https://www.books.com.tw/products/0010461195



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2020年11月16日 星期一

工作兩年心得感想

 住在我隔壁的印度鄰居Raghu今天早上搬走了

根據同棟其他印度人的說法
他好像被公司外派到美國
今天下班一回來
就看到他的房間有另外一個人已經入住
得知他搬走後 其實有點難過
從開始工作到現在
到年底就已經快要兩年了
退伍後有幸找到一些IC設計公司
領的薪水跟其他的社會新鮮人比屬於前段班
年終與分紅也拿過一次
確實薪水可以過上還不錯的生活
工作上也不會太忙碌
上下班也沒有固定的打卡時間很自由
但回首兩年過去
我覺得有點停滯成長
首先是待的部門是做車用電子
車用在我們公司是前瞻產品
但也是還沒有賺錢的部門
雖然公司招聘了很多RD想要搞好
不過目前確實還沒有賺錢
據說要到明年下半年才會開始放量
而且受到疫情影響
車市也可能不如預期
加上目前做的工作都是一些前人的IP維護
幾乎學不到什麼東西
類比電路的技巧也沒有比學校學的有更大突破
頂多就是知道業界做IC的一些流程
還有一些車用的一些基本觀念
在同事上面因為年齡差距也有點大
除了因為維護前人IP時會詢問同事之外
幾乎也沒有什麼交集
平常也很少講一些幹話
或是分享一些跟工作以外的話題
老實說確實有點失望
我的印度鄰居Raghu跟我算是蠻好的
以前我這間宿舍還沒有換房東時
有廚房可以煮東西
Raghu每天晚上都會自己煮咖哩
我也吃了他不少咖哩料理
他說他比我大十歲
來台灣工作以前曾經在德國工作
我問他在外國工作會不會很困難
他說一點都不會 只要有專業能力
有心想要在外國工作
很容易就可以實現
現在他也印證他的之前的說法
工作快滿兩年了
回顧這兩年我真的覺得過得有點渾渾噩噩
每天上班都只是在跑無盡的模擬
沒有特別忙也還是待到8.9點才下班
下班也只是念點投資財金的書
寫寫心得批判政府
實際上一點產出都沒有
對社會也沒有任何貢獻
自身的能力也沒有大進步
領著好像還不錯的薪水
買房結婚生小孩
然後每天在公司跑模擬
感覺一輩子就要這樣度過了
這樣的生活想想就會害怕
我覺得要讓自己有顯著的成長
除了要提升自我能力
還要有更多社交
多多認識不同的人
常常跟朋友連絡感情
也分享自己知道的一些好康
看看別人想想自己
才會知道自己有什麼不好
希望從現在能開始改變
上班時多學專業技能
多與人討論 打屁聊天
了解公司前景與未來可能的規劃
下班開始不要浪費時間
學語言 投資 運動
多做一些有產出的事情
像是寫文章 作筆記 做youtube
充實自己的每一分每一秒
不要浪費生命
You only live once.
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